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腾达建设2020年半年度董事会经营评述

时间:20-08-23 14:38    来源:同花顺

腾达建设(600512)(600512)2020年半年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况的讨论与分析

报告期内,公司秉持“科技立业、品质兴业、制度建业、文化塑业”的经营理念,全员齐心协力,攻坚克难,重点工作开展情况如下:

面对“开工晚、复工迟、错峰开工”等不利环境因素,报告期内公司各工程项目部加班加点组织生产,全力推进项目进度;追进度的同时持续强化质量管理,确保工程品质;重点落实安全生产,加强风险隐患排查,保障作业人员安全及施工现场管理可控。公司完善成本管理体系,通过提高标书编制的科学性和合理性、加强项目精细化管理、优化施工组织设计、加快信息化技术的应用等过程,加强成本费用管控,提升公司运营质量和效益。报告期内,公司完成“非公开发行2016年公司债券(5年期)”的提前偿还,降低了财务费用。

围绕高质量发展要求,报告期内,公司进一步完善组织架构和部门职能职责,持续梳理和完善各项内部制度;推动业务部门管理改革,加快信息化建设,推进各项目和业务流程的数据采集和系统化管理,推动公司管理向集约化、精细化发展。为提升公司竞争力,报告期内,公司进一步加强团队建设,继续深化校企合作,例如通过与高校结成“订单班”培养、组织校园授课等方式,扩大企业影响力,吸引、吸收技术技能型人才,为公司可持续发展提供有力支持。

科研成果方面,公司于报告期内获得实用新型专利25项。公司参与编制的团体标准《城市轨道交通信息模型成果技术规范》已于报告期内经中国科技产业化促进会发布实施。公司持续与高校、外部单位组织开展产学研合作,报告期内共设立研究课题19项,持续推进技术攻关和成果转化。例如其中“砂卵石地层盾构穿越复杂构筑物关键技术研究”的研究成果,帮助杭州地铁3号线2标访溪路站~联胜路站盾构区间工程成功在全断面卵石层内近距离下穿高压燃气管;“盾构进洞钢套筒力学性能及监测技术研究”的研究成果,为杭州地铁6号线10标奥体站~博览站区间盾构在地下负三层车站的顺利接收提供支持。

报告期内,公司实现营业收入1,770,431,149.48元,比上年同期上升20.48%,主要原因为市政工程项目施工收入增加较多;实现营业利润271,604,481.90元,比上年同期减少61.41%,主要原因为本期证券投资集合资金信托计划盈利少于去年同期;实现归属于母公司所有者权益的净利润233,462,241.44元,比上年同期减少46.74%,主要原因为本期证券投资集合资金信托计划盈利少于去年同期所致。二、可能面对的风险

√适用不适用

1、宏观经济波动风险

公司所处建筑业属于周期性行业,受经济形势变化、宏观政策调整、市场运行起伏的影响。

公司主营业务为市政公用工程、公路工程施工,与市场需求情况与宏观经济周期性波动密切相关。

国内外经济形势将直接影响到政府基础设施建设的规模、城市化进程、房地产发展以及客户的偿付能力,若国内外经济衰退或经济增速放缓,影响市政行业和房地产行业的需求,将对公司未来整体经营业绩造成不利影响。

2、产业政策风险

建筑业在我国是典型的政策导向型行业,受国家产业政策的影响较大,国家产业结构的调整将直接影响公司的发展。另外,国家财政和税收政策、行业管理政策等发生变化,也可能对公司的经营与发展产生影响。

3、市场分割风险

目前,建筑业市场化程度正在日益提高,但在原有体制下已形成的各地方政府对当地国有大型建筑企业给予各方面帮助、扶持的情况依然存在。同时,建筑市场仍存在一定程度的区域分割,人为地制造一些市场准入壁垒,这为公司进行跨地区业务开拓增加了难度。作为浙江台州市的民营企业,公司在上海、杭州等其他区域的业务扩展面临当地大型企业的竞争压力。

4、管理风险与财务风险

一方面,随着公司的资产规模和经营规模进一步扩大,对公司的管理能力、人才资源、组织架构提出更高的要求,一定程度上增加了公司的管理与运营难度。另一方面,由于BT项目具有投资金额大、投资时间长的特点,因此回购主体的偿付能力十分重要,存在一定的回购风险。随着公司PPP业务的拓展,公司也将面临中长期的资金成本控制及回收风险。为此,公司将进一步健全风险预警机制,在选择项目时对回购主体的信誉和偿债能力进行全方位的考察,不仅考虑回购主体的信誉,也综合考虑回购主体所在地区的经济发展情况,政府财政实力和支付能力,政府对市政建设的重视程度来综合判断风险,公司还会通过第三方担保方式控制回购风险;同时,加强银企合作、坚持融资创新,探索多渠道融资模式,降低融资成本,加快资金回笼和周转。

5、应收款项的信用风险

公司在日常活动中面临与应收账款相关的信用风险。为控制上述风险,公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估;根据信用评估结果,选择与经认可的且信用良好的客户进行交易;并对其应收款项余额进行监控,以确保本公司不会面临重大坏账风险。如果建筑市场发生重大不利变化,政府市政投资发生重大支付困难,公司有可能面临重大坏账风险。

6、投资风险

对外投资受到国家政策、经济环境、行业周期、市场竞争、投资标的经营管理等多方面因素的影响,客观上存在一定的经营风险和投资收益不达预期的风险。报告期内公司子公司认购的信托计划项下的信托财产运作存在盈利的可能,也存在损失的风险。信托计划在运作过程中将受证券市场价格波动、国家政策变化、宏观经济运行周期、金融市场利率波动等多种因素的影响,从而存在影响信托计划收益,甚至造成信托财产损失的市场风险;信托计划在管理运作过程中也可能面临其他风险,如因受托人及投资顾问的投资策略和投资操作水平等因素影响导致的管理风险、受托人以及信托计划相关服务机构的操作和技术风险、合规性风险、发生不可抗力事件的风险等。

公司作为一般受益人,在强制止损情形下,或在信托计划清算时因劣后于优先受益人获得信托利益的分配,可能遭受本金损失的风险。三、报告期内核心竞争力分析

公司长期处于充分竞争的行业,经过近几年跨越式发展,经济实力明显增强,同时,通过近年来的调结构、促发展,公司进一步强化了市政工程建筑施工主业,企业品牌、知名度、美誉度也有了显著提高。

1、工程质量、技术及设备优势

对市政工程建筑施工企业来说,质量就是企业的生命。为了进一步提高产品和服务的质量,公司不断增强开发能力,目前公司同时具备地下、地面、地上全方位的施工能力。公司完成的工程施工项目先后获得了全国市政金杯示范工程、国家优质工程银质奖、上海市市政工程金奖、浙江省建设工程“钱江杯”、上海市优质工程奖、杭州市建设工程“西湖杯”等多项荣誉。

公司是国内最早从事轨道交通建设施工的民营企业之一,在基坑工程精细化施工控制技术、建筑结构与装饰安装工程绿色施工技术、桥梁工程精致建造技术、盾构法隧道施工新技术、道路工程精致建造技术等方面有一定的技术优势;公司已通过国家高新技术企业认定,在未来承接高技术难度项目上有一定竞争力。

公司拥有大量常用的施工设备,尤其拥有各种不同直径的土压平衡盾构机与泥水平衡盾构机,可满足各种业务的承接需要。

2、资质优势

公司已获得市政公用工程施工总承包特级资质、房屋建筑工程和公路工程施工总承包一级资质、桥梁工程专业承包一级资质、公路路面和公路路基工程专业承包一级资质等资质证书。市政公用工程施工总承包特级资质的获得可使公司承担各种市政公用工程的施工,进一步增强公司在市政工程施工领域的竞争力。公司的资质优势将为其业务领域的拓展和延伸提供良好的运作平台。

3、营业领域优势

公司一直致力于市政公用工程、公路工程施工,在市政道路、高架桥梁、轨道交通、地道隧道、给排水工程、高等级公路、高速公路建设等领域全面发展。市政和公路设施建设作为社会公益类产品,其投入者是实施社会管理职能的政府,资金来源主要为财政拨款。随着逐年投融资体制的改革,国家也通过经营权授予等方式进行市政工程及公路建设,这类投资者虽是商业组织,但因受到国家的高度监控,资金来源较有保障,因此,公司具有较为优质的客户群体,为应收账款的回收提供了保障。另外,与一般的建筑施工行业相比,市政工程施工业务的市场准入门槛相对较高,当一家企业在市政、公路施工市场建立了良好信誉后,也较其他竞争者获得了更大优势。

4、管理及成本控制优势

公司将项目管理作为经营管理工作的重点来抓,强调加强项目管理是取得良好经济效益的关键,加强项目的成本控制和管理。

工程施工过程中物料消耗的控制,直接影响到项目成本的高低,影响着公司的整体经济效益。

公司在工程开发、工程施工和工程质保期等方面都实施了成本控制,将预算管理贯穿于生产经营的全过程。同时,公司不断强化安全管理,保证了企业经营的有效性和经济发展目标的顺利实现。

5、人才优势

公司核心管理人员变动较小,在长期的建筑工程施工过程中,培养了一批拥有二十多年丰富现场施工经验的项目经理和现场指挥技术人员,且近两年持续引入多名优秀技术人员,目前已拥有一支具备丰富现场施工经验、善于解决技术或施工难题的队伍,保障各类工程施工顺利进行,具有较强竞争实力。人才优势对公司有效承揽难度较高的工程施工项目起到了关键性作用。